Incentivazione Di Stock Option Vantaggi E Svantaggi

Introduzione alle opzioni di incentivazione azionaria Uno dei principali vantaggi che molti datori di lavoro offrono ai loro lavoratori è la possibilità di acquistare azioni della società con una sorta di vantaggio fiscale o sconto incorporato. Ci sono diversi tipi di piani di stock di acquisto che contengono queste caratteristiche, come ad esempio piani di stock option non qualificati. Questi piani sono solitamente offerti a tutti i dipendenti di una società, da dirigenti giù per il personale di custodia. Tuttavia, vi è un altro tipo di stock option. conosciuta come opzione di incentivazione azionaria. che di solito è offerto solo ai dipendenti chiave e la gestione di alto livello. Queste opzioni sono anche comunemente noti come opzioni di legge o qualificati, e possono ricevere un trattamento fiscale preferenziale in molti casi. Caratteristiche principali di ISO stock option di incentivazione sono simili alle opzioni nonstatutory in termini di forma e struttura. Programma ISO sono emesse in una data di inizio, conosciuta come la data di assegnazione, e quindi il dipendente esercita il suo diritto di acquistare le opzioni alla data di esercizio. Una volta che le opzioni sono esercitate, il dipendente ha la libertà di vendere immediatamente sia il magazzino o attendere per un periodo di tempo prima di farlo. A differenza delle opzioni non statutari, il periodo di offerta per le opzioni di incentivazione azionaria è sempre di 10 anni, dopo di che le opzioni scadono. ISO di maturazione di solito contengono un calendario di maturazione che deve essere soddisfatto prima che il lavoratore può esercitare le opzioni. Il programma scogliera standard di tre anni viene utilizzato in alcuni casi, in cui il lavoratore diventa pienamente acquisito nel tutte le opzioni emesse a lui o lei in quel momento. Altri datori di lavoro utilizzano il calendario di maturazione graduale che consente ai dipendenti di diventare investito in un quinto delle opzioni assegnate ogni anno, a partire dal secondo anno dalla concessione. Il dipendente è quindi pienamente investito in tutte le opzioni nel sesto anno di concessione. Incentivazione stock option metodo di esercizio anche assomigliano opzioni non previsti dalla legge, nel senso che possono essere esercitati in molti modi diversi. Il dipendente può pagare in contanti in anticipo per esercitare gli stessi, oppure possono essere esercitati in una transazione senza contanti o utilizzando uno stock di swap. Bargain Elemento ISO di solito può essere esercitata a un prezzo inferiore al prezzo corrente di mercato e, quindi, fornire un utile immediato per il dipendente. Disposizioni revocatorie sono queste condizioni che permettono al datore di lavoro per richiamare le opzioni, come ad esempio se il dipendente lascia l'azienda per un motivo diverso da morte, invalidità o pensionamento, o se l'azienda stessa diventa finanziariamente in grado di adempiere ai propri obblighi con le opzioni. La discriminazione Mentre la maggior parte di altri tipi di piani di acquisto dei dipendenti devono essere offerti a tutti i dipendenti di una società che soddisfano determinati requisiti minimi, ISO viene spesso fornito ai dirigenti eo dipendenti chiave di un'azienda. ISO può essere informalmente paragonato a piani di pensionamento non qualificati, che sono anche in genere orientati per quelli in alto della struttura societaria, al contrario di piani qualificati, che devono essere offerti a tutti i dipendenti. Tassazione di ISO ISO sono idonei a ricevere un trattamento fiscale più favorevole rispetto a qualsiasi altro tipo di dipendente piano di acquisto. Questo trattamento è ciò che contraddistingue queste opzioni oltre a molte altre forme di compenso basati su azioni. Tuttavia, il dipendente deve soddisfare determinati obblighi al fine di ricevere il beneficio fiscale. Ci sono due tipi di disposizioni per le ISO: Disposizione di qualificazione - La vendita di ISO magazzino effettuato almeno due anni dopo la data di assegnazione e un anno dopo le opzioni sono state esercitate. Entrambe le condizioni devono essere soddisfatte in modo che la vendita di azioni da classificare in questo modo. Da squalifica Disposizione - La vendita di ISO magazzino che non soddisfa i requisiti prescritti periodo di possesso. Proprio come con le opzioni non previsti dalla legge, non ci sono conseguenze fiscali alle due di sovvenzione o di maturazione. Tuttavia, le norme fiscali per il loro esercizio differiscono notevolmente da opzioni non statutari. Un dipendente che esercita un'opzione non legge deve segnalare l'elemento affare della transazione come reddito da lavoro che è soggetto a ritenuta alla fonte. titolari ISO riferiranno nulla a questo punto nessuna segnalazione di imposta di alcun tipo è fatto fino a quando lo stock è venduto. Se lo stock di vendita è una transazione di qualificazione. allora il dipendente riporterà solo un guadagno a breve oa lungo termine del capitale sulla vendita. Se la vendita è una disposizione interdittiva. allora il dipendente dovrà segnalare qualsiasi elemento affare dall'esercizio come reddito da lavoro. Esempio Steve riceve 1.000 diritti di opzione non previsti dalla legge e 2.000 di incentivazione stock option della sua compagnia. Il prezzo di esercizio per entrambi è 25. Egli esercita tutti entrambi i tipi di opzioni di circa 13 mesi più tardi, quando il titolo è scambiato a 40 per azione, e poi vende 1.000 parti di azioni dalle sue opzioni di incentivazione sei mesi dopo che, per 45 a Condividere. Otto mesi più tardi, vende il resto dello stock a 55 una quota. La prima vendita di incentivazione azionaria è una disposizione interdittiva, il che significa che Steve dovrà segnalare l'elemento affare di 15.000 (40 prezzo delle azioni effettivo - 25 prezzo di esercizio di 15 x 1.000 azioni) come reddito da lavoro. Egli dovrà fare lo stesso con l'elemento affare dal suo esercizio non statutario, così lui avrà 30.000 di ulteriore reddito W-2 a riferire durante l'anno di esercizio. Ma lui riporterà solo una plusvalenza a lungo termine di 30.000 (55 prezzo di vendita - prezzo di 25 esercizio x 1.000 azioni) per la sua qualificazione ISO disposizione. Va notato che i datori di lavoro non sono tenuti a trattenere qualsiasi imposta da esercizi ISO, così coloro che intendono fare una disposizione interdittiva dovrebbe aver cura di mettere da parte fondi per pagare le tasse federali, statali e locali. così come la sicurezza sociale. Medicare e della Futa. Reporting e AMT Sebbene qualificazione disposizioni ISO possono essere segnalato come redditi di capitale a lungo termine sul 1040, l'elemento affare a esercizio è anche un elemento di preferenza per l'imposta minima alternativa. Questa tassa è valutata al filer che hanno grandi quantità di alcuni tipi di reddito, come elementi di occasioni ISO o interessi delle obbligazioni municipali, ed è progettato per garantire che il contribuente paga almeno una quantità minima di imposta sul reddito che altrimenti sarebbe fiscalmente gratuito. Questo può essere calcolato in modulo IRS 6251. ma i dipendenti che esercitano un gran numero di immagini ISO dovrebbe consultare un consulente finanziario fiscale o in anticipo in modo che possano anticipare correttamente le conseguenze fiscali delle loro transazioni. Il ricavato dalla vendita delle ISO magazzino devono essere riportati sul modulo IRS 3921 e poi riportati alla Tabella D. Il fondo stock option linea di incentivazione in grado di fornire reddito notevole per i titolari, ma le regole fiscali per il loro esercizio e la vendita possono essere molto complesse in alcuni casi. Questo articolo copre solo i punti salienti di come queste opzioni funzionano ei modi in cui possono essere utilizzati. Per ulteriori informazioni sulle opzioni di incentivazione azionaria, rivolgersi al rappresentante delle risorse umane o advisorpensation finanziaria: Piani di incentivazione: Stock Options Il diritto di acquistare azioni a un prezzo determinato in qualche momento nel futuro. Le stock option sono di due tipi: stock options di incentivazione (ISOs) in cui il lavoratore è in grado di riportare l'imposta fino a quando le azioni acquistate con l'opzione vengono venduti. L'azienda non riceve una detrazione fiscale per questo tipo di opzione. stock option non qualificato (NSO), in cui il lavoratore deve pagare Infome imposta sul differenziale tra il valore delle azioni e l'importo pagato per l'opzione. La società può ricevere una detrazione fiscale sulla diffusione. Come fare le opzioni Stock Work Un'opzione è creato che specifica che il proprietario della opzione può esercitare il diritto di acquistare uno stock Companys ad un certo prezzo (il prezzo di assegnazione) da un certo (scadenza) data nel futuro. Di solito il prezzo dell'opzione (il prezzo di assegnazione) è impostato al prezzo di mercato del titolo al momento l'opzione è stata venduta. Se il titolo sottostante aumenta di valore, l'opzione diventa più prezioso. Se il titolo sottostante scende al di sotto del prezzo di sovvenzione o rimane lo stesso valore come il prezzo di assegnazione, l'opzione diventa inutile. Essi forniscono i dipendenti il ​​diritto, ma non l'obbligo, di acquistare azioni della loro datori di lavoro magazzino ad un certo prezzo per un certo periodo di tempo. Le opzioni sono di solito concessi al prezzo corrente di mercato del titolo e durano fino a 10 anni. Per incoraggiare i dipendenti a restare e aiutare l'azienda a crescere, le opzioni di solito portano un periodo di maturazione 4-5 anno, ma ogni società imposta i propri parametri. Consente ad una società di condividere la proprietà con i dipendenti. Utilizzato per allineare gli interessi dei lavoratori con quelli della società. In un mercato verso il basso, perché diventano rapidamente diluizione priva di valore di proprietà Sopravvalutazione dei proventi operativi non qualificato Stock Options garantisce la possibilità di acquistare azioni a un prezzo fisso per un fisso guadagni periodo di esercizio dal concessione di esercitano a tassazione imposta sul reddito Allinea esecutivo e azionista interessi. Azienda riceve detrazione fiscale. Senza alcun costo per i guadagni. Diluisce EPS investimento esecutivo è richiesta Può incent breve termine manipolazione magazzino-prezzo limitato di stock grant a titolo definitivo di azioni da dirigenti con restrizioni di vendita, trasferimento, o azioni impegnandosi revoca in caso esecutivo termina valore impiego delle azioni come restrizioni lasso tassati come reddito ordinario Allinea esecutivo e gli interessi degli azionisti. Nessun investimento richiesto esecutivo. Se magazzino apprezza dopo la concessione, la deduzione fiscale companys supera costo fisso di guadagni. diluizione immediata di EPS per il totale delle azioni assegnate. Il fair value di mercato a carico guadagni oltre periodo di restrizione. sharesunits prestazioni Grants azioni potenziali di magazzino o di un valore in denaro fissato a inizio periodo prestazioni esecutivo guadagna una parte del contributo come obiettivi di performance sono colpiti i dirigenti e gli azionisti Allinea se si utilizza magazzino. Orientato alla prestazione. Nessun investimento richiesto esecutivo. Società riceve detrazione fiscale a pagamento. Carica di guadagni, mark to market. Difficoltà nel fissare obiettivi di performance. Quando fare le opzioni archivio funzionano meglio appropriato per le piccole imprese in cui si prevede la crescita futura. Per le aziende di proprietà pubblica che vogliono offrire un certo grado di proprietà dell'azienda per i dipendenti. Quali sono considerazioni importanti in sede di attuazione Stock Options Quanto azioni di una società essere disposto a vendere. Chi riceverà le opzioni. Quante opzioni sono disponibili per essere venduti in futuro. Si tratta di una parte permanente del piano a benefici o semplicemente un incentivo. Collegamenti Web a OptionsIncentive azionario Stock Options in generale Prima pagina della nostra guida on-line per stock option di incentivazione. stock option di incentivazione (ISOs) sono una forma di distribuzione di azioni che fornisce benefici fiscali unico e significativo la complessità fiscale. Negli ultimi anni, la loro popolarità è cresciuta in modo che corrisponda o meno la popolarità delle stock option non qualificati. opzioni non qualificati hanno due svantaggi rispetto alle opzioni di incentivazione azionaria. Uno è che si deve segnalare il reddito imponibile al momento si esercita l'opzione di acquistare azioni, e l'altra è che il reddito è trattata come una compensazione, che è tassato a tassi più elevati rispetto plusvalenze a lungo termine. stock option di incentivazione forniscono un modo per evitare entrambi questi inconvenienti. Theres nessun reddito da segnalare al momento si esercita l'opzione (a meno che non si vende il titolo allo stesso tempo si acquista). E se si tiene premuto il magazzino abbastanza a lungo per soddisfare una speciale periodo di detenzione, il vostro guadagno dal magazzino sarà trattato come aumento di capitale a lungo termine. Questi vantaggi fiscali sono in parte compensati dalla tassa minima alternativa (AMT). Si tratta di un calcolo complicato che può causare a pagare le tasse alla volta che si esercita una ISO. Ma la quantità di AMT si paga è inferiore alla tassa che avrebbe pagato se avete esercitato un'opzione non qualificato e si può essere in grado di recuperare gran parte o la totalità del vostro pagamento AMT sostenendo un credito AMT nei prossimi anni. Come si ottiene loro stock option di incentivazione devono essere concessi in virtù di un piano di stock option che è stato adottato dal consiglio di amministrazione companys e approvato dagli azionisti. Il consiglio di amministrazione, o da un comitato nominato dal consiglio (di solito chiamato comitato per la remunerazione), possono decidere chi riceve i premi ed i termini specifici delle opzioni. In alcuni casi opzioni sono assegnate secondo una formula. Cosa youll ricevere quando una società concede un'opzione dovrebbe fornire alcuni documenti. Si dovrebbe ricevere un contratto di opzione, che stabilisce i termini specifici della vostra opzione, e una copia del piano, che prevede alcune regole generali che governano tutte le opzioni. In molti casi, l'azienda fornisce anche una sintesi del piano. E 'importante comprendere i propri diritti nel quadro dell'accordo e del piano. È necessario sapere: Qual è la prima data è possibile esercitare l'opzione non diventa esercitabile in più fasi che cosa è necessario fare quando si esercita l'opzione è esercizio senza contanti disponibili Puoi esercizio utilizzando azione che si possiede Quando sarà l'opzione terminerà Can voi esercizio dopo l'occupazione termina Che cosa succede se si muore mentre si tiene l'opzione assicurarsi di mantenere questi documenti in un luogo sicuro. Assicurarsi di esaminare di volta in volta per scopi di pianificazione. Come minimo, si vuole pensare sulle opzioni prima della fine di ogni anno per determinare se esercitare alcune o tutte le opzioni entro il 31 dicembre come parte della vostra pianificazione fiscale. Terminologia Ecco alcuni dei termini più importanti usati in relazione con le opzioni non qualificati: È visualizzato l'opzione quando l'azienda fa una borsa di studio o di premio. Si esercita un'opzione quando si prende l'azione specificata nel contratto di opzione per acquistare le azioni. Di solito è necessario compilare un modulo di notifica la società che si sta esercitando l'opzione e fornire denaro pari al prezzo di acquisto. Il prezzo di esercizio (chiamato anche il prezzo di esercizio) è l'importo che deve pagare per l'acquisto del magazzino. L'elemento affare (chiamato anche lo spread) è la differenza tra il valore delle azioni ed il prezzo di esercizio. Ad esempio, se il valore del titolo è 24 e il prezzo di esercizio è di 19, la diffusione è 5. Quando la diffusione è un numero positivo, l'opzione è in denaro. Le opzioni sono sotto l'acqua (o fuori del denaro) se il prezzo di esercizio è superiore al valore del titolo. Non vi è alcun significato particolare fiscale per un'opzione di essere sotto l'acqua, ma il significato pratico è che l'opzione non diventerà prezioso fino a quando il prezzo del titolo recupera. Condizioni tipiche Le aziende hanno una certa flessibilità nei termini che possono offrire per le opzioni di incentivazione azionaria. L'opzione può differire dalla possibilità tipico in molti modi importanti. Ma può essere utile per confrontare l'opzione con la norma: Il prezzo di esercizio è di solito impostato in corrispondenza o in prossimità e cant essere al di sotto del valore del titolo al momento l'opzione è concesso. L'opzione sarà esercitabile per un periodo di diversi anni. Il pagamento in contanti è di solito necessario al momento di esercizio, ma alcune aziende fanno una forma di esercizio senza contanti disponibili, e altri presterà i soldi necessari per esercitare l'opzione. L'opzione scade dieci anni dopo che è stato emesso, o prima se l'occupazione termina. Si può o non può avere la possibilità di esercitare le opzioni che sono acquisiti (esercitabili) ai termina di lavoro a tempo. Le opzioni che non sono esercitabili a quel tempo tipicamente scadenza.